Web3 和加密：你实际上需要回答的法律问题
如果你在 Web3 中构建任何东西 —— DeFi、NFT、DAO 等等 —— 总是会让人头疼： 合规。规则变化很快。有些不清楚。有些很严格。遗漏细节可能会中断您的项目或处以罚款。因此，我们汇总了人们提出的七个最常见的法律问题，并用通俗的英语进行了细分。
让我们直接跳进去。
美国目前对加密货币的法规是什么？
美国的加密货币处于法律困境。试图对其进行监管的主要参与者是：
- SEC（证券交易委员会） — 他们认为许多代币都是证券，需要遵守投资者保护法。
- CFTC（商品期货交易委员会） — 他们说有些代币是大宗商品。
- FinCEN（金融犯罪执法网络） — 专注于反洗钱。
目前还没有单一的加密法。相反，你需要弄清楚你的代币是否是证券（查看Howey测试），如果你是一家货币服务企业，则需要在FinCEN注册，同时也要注意每个州的规定。哦而且预计很快会有更多规则。
如何遵守 DeFi 项目的 KYC/AML？
如果你正在开发一个DeFi应用程序，KYC（了解你的客户）和AML（反洗钱）法律是棘手的。
为什么？因为 DeFi 通常是未经许可的。但是监管机构并不在乎。如果您的项目涉及客户资金或为交易提供便利，预计会很热。
为了安全起见：
- 使用第三方工具验证用户身份。
- 监控可疑活动（钱包混合、重复大额交易等）。
- 记录所有内容。如果监管机构来敲门，向他们展示你的努力。
即使你的项目是去中心化的，如果你正在运行前端或获得收入，你可能仍然需要承担责任。
DAO 是否在法律上得到承认？
现在， DAO 不会自动成为法人实体 在大多数地方。除非您使用合法包装来设立有限责任公司或公司，否则它们不具有与有限责任公司或公司相同的权利。
一些州（如怀俄明州和田纳西州）提供DAO LLC结构。这给了你：
- 法律保护（您无需承担个人责任）
- 明确的所有权和投票规则
- 一种像公司一样持有资产的方法
在美国以外，规则各不相同。一些国家将 DAO 视为未注册的合作伙伴关系——如果出现问题，这意味着法律混乱。
MiCA 对加密货币的监管是什么？
MiCA（加密资产市场）是 欧盟新的重大加密法，预计将在2025年之前全面推出。
以下是它所涵盖的内容：
- 稳定币
- 实用代币
- 资产参考代币
- 加密服务提供商（如交易所和钱包）
要点：
- 您需要许可证才能在欧盟经营。
- 需要白皮书和披露。
- 稳定币受到严格监管——对持有人数的限制、资本要求等。
MiCA 比我们在美国的结构化得多。如果你以欧盟用户为目标，这是你不可忽视的。
如何成立一家合法合规的Web3创业公司？
从三个主要步骤开始：
- 选择一个友好的司法管辖区 — 特拉华州、怀俄明州（DAO LLC）、瑞士（Zug）、新加坡和开曼群岛都是不错的选择。
- 组建法人实体 — 有限责任公司或基金会是首选结构，具体取决于您是以营利为重点还是以协议为中心。
- 时刻关注以下区域：
- 代币分类（安全性与实用性）
- 税收
- KYC/AML 义务
- 智能合约责任
另外：尽早获得法律建议。这比以后尝试清理烂摊子要便宜。
去中心化自治组织的法律含义是什么？
DAO 改变了人们的组织和决策方式。但是从法律上讲？它们是一个灰色地带。
如果 DAO 未注册，它通常被视为 普通伙伴关系—这意味着：
- 每个成员都可能承担个人责任。
- 很难开设银行账户或签订合同。
- 没有避开诉讼的盾牌。
为了解决这个问题，一些 DAO 成立了有限责任公司或基金会。其他人则创建了处理金钱和文书工作的链下法律结构，而DAO则管理协议。
如果您的 DAO 处理资金或治理，可以考虑混合模式：合法外壳 + 链上逻辑。
