Web3 и Crypto: юридические вопросы, на которые действительно нужны ответы

Если вы создаете что-то в Web3 (DeFi, NFT, DAO и так далее), вас постоянно мучает голова: принятие. Правила быстро меняются. Некоторые из них неясны. Некоторые из них строгие. Упущение какой-либо детали может свести на нет ваш проект или повлечь за собой штраф. Итак, мы собрали семь наиболее распространенных юридических вопросов, которые задают люди, и изложили их простым английским языком.

Давайте сразу перейдем к делу.

Каковы действующие правила в отношении криптовалюты в США?

Криптовалюта в США находится в юридической неопределенности. Основными игроками, пытающимися ее регулировать, являются:

• SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам) — Они считают, что многие токены являются ценными бумагами и должны соответствовать законам о защите инвесторов.
• CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами) — Говорят, что некоторые токены — это товары.
• FinCEN (Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями) — Сосредоточен на борьбе с отмыванием денег.

Пока нет единого закона о криптовалютах. Вместо этого вам нужно выяснить, является ли ваш токен ценной бумагой (проверьте тест Хоуи), зарегистрироваться в FinCEN, если вы занимаетесь финансовыми услугами, а также ознакомиться с правилами каждого штата. О, и ожидайте появления новых правил в ближайшее время.

Как соблюдать KYC/AML для проекта DeFi?

Если вы создаете приложение DeFi, законы KYC (знай своего клиента) и AML (борьба с отмыванием денег) сложны.

Почему? Потому что DeFi обычно не имеет разрешений. Но регулирующим органам все равно. Если ваш проект затрагивает средства клиентов или способствует заключению сделок, ожидайте перегрева.

Чтобы не рисковать, выполните следующие действия:

• Используйте сторонние инструменты для проверки личности пользователя.
• Следите за подозрительной активностью (смешивание кошельков, повторные крупные сделки и т. д.).
• Документируйте все. Если регулирующие органы начнут стучать, покажите им свои усилия.

Даже если ваш проект децентрализован, если вы управляете веб-интерфейсом или получаете доход, вы все равно можете нести ответственность.

Признаны ли DAO юридически?

Прямо сейчас DAO автоматически не являются юридическими лицами в большинстве мест. Они не имеют тех же прав, что и ООО или корпорация, если вы не создадите их с помощью юридической обертки.

Несколько штатов (например, Вайоминг и Теннесси) предлагают структуры DAO LLC. Это дает вам:

• Юридическая защита (вы не будете нести личную ответственность)
• Четкие правила владения и голосования
• Способ владеть активами, как в компании

За пределами США правила различаются. В некоторых странах DAO рассматриваются как незарегистрированные партнерства, а если что-то пойдёт не так, то это приведёт к юридической неразберихе.

Что такое регулирование MiCA для криптовалют?

MiCA (рынки криптоактивов) — это Новый большой закон ЕС о криптовалютах, которая, как ожидается, будет полностью внедрена к 2025 году.

Вот что оно охватывает:

• Стейблкоины
• Служебные токены
• Токены, привязанные к активам
• Поставщики криптоуслуг (например, биржи и кошельки)

Ключевые моменты:

• Для работы в ЕС вам нужна лицензия.
• Требуются официальные документы и раскрытие информации.
• Стейблкоины строго регулируются: ограничения на количество людей, которые могут их держать, требования к капиталу и т. д.

MiCA гораздо более структурирован, чем у нас в США. Если вы нацелены на пользователей из ЕС, вы не можете игнорировать это.

Как создать стартап Web3, соответствующий требованиям законодательства?

Начните с трех основных шагов:

1. Выберите дружественную юрисдикцию — Делавэр, Вайоминг (DAO LLC), Швейцария (Цуг), Сингапур и Каймановы острова — все это хороший выбор.
2. Создать юридическое лицо — В зависимости от того, являетесь ли вы коммерческими или протокольными структурами, наиболее подходящими структурами являются ООО или фонды.
3. Будьте в курсе следующих областей:
   • Классификация токенов (безопасность или полезность)
   • Налоги
   • Обязательства по KYC/AML
   • Ответственность за смарт-контракт

А также: заранее обратитесь за юридической консультацией. Это дешевле, чем потом пытаться навести порядок.

Каковы правовые последствия децентрализованных автономных организаций?

DAO меняют то, как люди организовываются и принимают решения. Но с юридической точки зрения? Это серая зона.

Если DAO не зарегистрирован, его часто рассматривают как полное партнерство— что означает:

• Каждый участник может нести личную ответственность.
• Сложно открывать банковские счета или подписывать контракты.
• Нет защиты от судебных исков.

Чтобы исправить это, некоторые DAO создали ООО или фонд. Другие создают внесетевые правовые структуры, которые обрабатывают деньги и документы, в то время как DAO управляет протоколом.

Если ваша DAO занимается средствами или управлением, рассмотрите гибридную модель: юридическая оболочка и логика в блокчейне.

‍